Fundamentalne vs. Analiza techniczna

Inwestorzy stosują techniki analiza fundamentalna Lub Analiza techniczna (lub często oba) w celu podejmowania decyzji dotyczących handlu akcjami. Fundamentalna analiza próbuje obliczyć wewnętrzną wartość akcji za pomocą danych takich jak przychody, wydatki, perspektywy wzrostu i krajobraz konkurencyjny, podczas gdy analiza techniczna wykorzystuje wcześniejsze działalność rynkową i trendy cen akcji w celu przewidywania aktywności w przyszłości.

Wykres porównania

Horyzont czasowy i użycie

Fundamentalna analiza ma długoterminowe podejście do analizy rynku, biorąc pod uwagę dane przez wiele lat. Tak więc fundamentalna analiza jest częściej stosowana przez inwestorów długoterminowych, ponieważ pomaga im wybrać aktywa, które z czasem wzrosną wartość

Analiza techniczna przyjmuje stosunkowo krótkoterminowe podejście do analizy rynku i jest wykorzystywana w czasie tygodni, dni, a nawet minut. Jest więc częściej używany przez handlowców dziennych, ponieważ ma na celu wybór aktywów, które można sprzedać komuś innemu za wyższą cenę w krótkim okresie.

Jak działa analiza

Analiza fundamentalna oblicza przyszłe ruchy cen, patrząc na czynniki ekonomiczne firmy, znane jako podstawy. Obejmuje analizę ekonomiczną, analizę branży i analizę firmy. Ten rodzaj inwestowania zakłada, że ​​rynek krótkoterminowy jest zły, ale cena akcji popełni się na dłuższą metę. Zyski można osiągnąć poprzez zakup niewłaściwego bezpieczeństwa, a następnie oczekiwanie, aż rynek rozpozna jego błąd. Jest używany między innymi przez inwestorów kupujących i hold.

Fundamentalna analiza dotyczy sprawozdań finansowych, w tym bilansów, sprawozdań przepływów pieniężnych i disów dochodów, w celu ustalenia wartości wewnętrznej firmy. Jeśli cena akcji spadnie poniżej tej wartości wewnętrznej, jego zakup jest uważany za dobrą inwestycję. Najczęstszym modelem wyceniania akcji jest model zdyskontowanych przepływów pieniężnych, który wykorzystuje dywidendy otrzymane przez inwestora, wraz z ostateczną ceną sprzedaży, zarobkami spółki lub przepływami pieniężnymi firmy. Rozważa także bieżącą kwotę długu za pomocą wskaźnika długu do kapitału własnego.

Analiza techniczna wykorzystuje wcześniejsze ruchy cen bezpieczeństwa do przewidywania przyszłych ruchów cenowych. Koncentruje się na samych cenach rynkowych, a nie na innych czynnikach, które mogą na nie wpłynąć. Ignoruje „wartość” akcji i zamiast tego rozważa trendy i wzorce stworzone przez emocjonalne reakcje inwestorów na ruchy cenowe.

Analizy techniczne patrzą tylko na wykresy, ponieważ uważa, że ​​wszystkie podstawy spółki znajdują odzwierciedlenie w cenie akcji. Patrzy na modele i zasady handlowe oparte na transformacjach cenowych i wielkości, takich jak względny wskaźnik siły, średnie ruchome, regresje, korelacje cen między rynkami i rynku, cykle biznesowe, cykle giełdowe i wzorce wykresów i wzorce wykresów. Wzory wykresów są najczęściej badane, ponieważ wykazują różnice w ruchu cenowym. Wspólne wzory wykresów obejmują „głowę i ramiona”, co sugeruje, że bezpieczeństwo ma zamiar przejść przeciwko poprzednim trendowi, „kubka i uchwyt”, co sugeruje, że trend w górę zatrzymał się, ale będzie kontynuowany, a „podwójne szczyty i dna”, które sygnalizują odwrócenie trendu. Handlowcy niż oblicz średnią ruchomą (średnia cena w stosunku do ustalonej ilości czasu) w celu wyczyszczenia danych i identyfikacji bieżących trendów, w tym tego, czy zabezpieczenie porusza. Te średnie są również wykorzystywane do identyfikacji poziomów wsparcia i oporu. Na przykład, jeśli zapasy spadają, może odwrócić kierunek, gdy osiągnie wsparcie głównej średniej ruchomej. Handlowcy obliczają również wskaźniki jako miarę wtórną, aby spojrzeć na przepływ pieniędzy, trendy i pęd. Wiodący wskaźnik przewiduje ruchy cenowe, podczas gdy wskaźnik opóźniony jest narzędziem potwierdzenia obliczonym po ruchach cenowych.