Zamówienie limitu vs. Zatrzymaj zamówienie
- 2827
- 566
- Paula Pilch
Zamiast ciągłego monitorowania ceny akcji lub innych papierów wartościowych, inwestorzy mogą umieścić Ograniczenie ograniczenia lub Zatrzymaj zamówienie z brokerem. Te zamówienia są instrukcjami realizacji transakcji, gdy cena akcji osiągnie określony poziom. Zamówienie limitu służy do skorzystania z określonej ceny docelowej i może być używane zarówno do zamówień kupna, jak i sprzedaży. Zamówienie limitu instruuje brokera, aby wymienił określoną liczbę akcji w określonej cenie lub lepszej. W przypadku zamówień kupna oznacza to kup po cenie limitowej lub niżej, A w przypadku zamówień na sprzedaż oznacza sprzedaż po cenie limitu lub wyżej.
Kolejność zatrzymania, czasami nazywana Zamówienie zatrzymania, służy do ograniczenia strat; Instruuje brokera, aby wykonał handel, gdy akcje osiągają cenę, poza którą inwestor nie chce podtrzymywać strat. W przypadku zamówień kupna oznacza to zakup już po tym, jak cena wzrośnie powyżej ceny zatrzymania. W przypadku zamówień sprzedaży oznacza to sprzedaż jak najszybciej ceny poniżej ceny zatrzymania.
To porównanie wykorzystuje zapasy w definicjach i przykładach, ponieważ jest to najczęstszy scenariusz dla poszczególnych inwestorów. Jednak zamówienia na zatrzymanie i limit można złożyć na wszelkiego rodzaju papiery wartościowe, w tym opcje i kontrakty terminowe.
Wykres porównania
| Ograniczenie ograniczenia | Zatrzymaj zamówienie | |
|---|---|---|
| Instrukcja | Handel po cenie równej lub lepszej niż określona cena. W przypadku zamówień kupna, kup za x $ lub niższy. W przypadku zamówień sprzedaży sprzedaj za x $ lub wyższą. | Handel, jeśli cena wykracza poza pożądany cel. W przypadku zamówień sprzedaży sprzedaj, jeśli cena spadnie poniżej x $. W przypadku zamówień kupna kup, jeśli cena wzrośnie o x $. |
| Zamiar | Inwestorzy używają zamówień limitu, aby zablokować żądaną cenę, ponieważ zlecenia limitowe mają gwarancję wykonania (jeśli w ogóle wykonają) w określonej cenie lub lepszej. | Celem zamówienia zatrzymania jest ograniczenie strat. Jeśli cena akcji zmierza w kierunku przeciwnym do tego, co chciałby inwestor, zamówienie zatrzymania nakłada sufit na potencjalnych stratach. |
| Niedogodności | Wyższa prowizja od magisterów. Prawdopodobnie nie zostanie wykonane, jeśli cena się nie osiągnie. | Cena handlowa może być gorsza niż cena zatrzymania. Może być wywołane przez krótkoterminowe fluktuacje. |
Jak działają ograniczenie i zatrzymanie zamówień
Zamówienie limitu jest instrukcją dla brokera w celu wymiany określonej liczby akcji po określonej cenie lub lepszej. Na przykład dla inwestora, który chce kupić akcje, zamówienie limitu na 50 USD Kup te akcje, gdy tylko cena osiągnie 50 USD lub niższą. Inwestor złożyłby takie zamówienie w czasie, gdy akcje są sprzedawane powyżej 50 USD. Dla kogoś, kto chce sprzedać, zamówienie limitu ustala cenę podłogi. Zamówienie limitu w wysokości 50 USD zostanie złożone, gdy akcje będą obrotowe na mniej niż 50 USD, a instrukcja do brokera jest Sprzedaj te akcje, gdy cena osiągnie 50 USD lub więcej. Zamówienia na limity są wykonywane automatycznie, gdy tylko istnieje możliwość handlu po cenie limitowej lub lepszej. To uwalnia inwestora monitorowania cen i pozwala inwestorowi zablokować zyski. Handel będzie wykonywany tylko po ustalonej cenie lub lepszej.
Z drugiej strony kolejność zatrzymania służy do ograniczenia strat. Zamówienie zatrzymania jest instrukcją handlu akcjami, jeśli cena staje się „gorsza” niż określona cena, znana jako cena zatrzymania.Na przykład zamówienie zatrzymania w wysokości 50 USD umieszczone przez właściciela akcji, które obecnie handlują na 53 USD Sprzedaj ten akcje po cenie rynkowej Jeśli cena akcji osiągnie 50 USD. I odwrotnie, ktoś, kto chce kupić te same akcje, może czekać na właściwą okazję (spadek cen), ale może złożyć zamówienie na zakup za 58 USD. To by Ogranicz wadę Umieszczając pułap ceny, którą płaci za nabycie akcji.
W regularnym zamówieniu, po osiągnięciu ustalonej ceny zamówienie jest wykonywane po cenie rynkowej. Zamówienie zatrzymania daje opcję ustawienia ceny zatrzymania I cena limitu. Po osiągnięciu ceny zatrzymania zamówienie nie zostanie wykonane do momentu osiągnięcia ceny limitu. Oto przykład, który ilustruje, w jaki sposób różne opcje handlowe - zamówienia na rynek, limit, zatrzymanie i stop -limit - działają na zakup i sprzedaż akcji w cenie 30 USD.
Zalety
Zamówienia limitów gwarantują handel w określonej cenie.
Można użyć zamówień na ograniczenie strat. Można je również wykorzystać do zagwarantowania zysków, zapewniając, że akcje są sprzedawane, zanim spadnie poniżej ceny zakupu.
Zamówienia stop-limit pozwalają inwestorowi kontrolować cenę, przy której wykonano zamówienie. Cena zatrzymania i cena limitu nie muszą być taka sama.
Niedogodności
Brokerzy mogą pobierać wysoką opłatę prowizji za zamówienia na limicie. Mogą również nigdy nie zostać wykonane, jeśli cena limitu nie zostanie osiągnięta.
Po uruchomieniu zamówienia zatrzymania akcje są sprzedawane po najlepszej możliwej cenie, która może być niższa niż cena określona przez Zamówienie Stopu, ponieważ handel nie jest natychmiastowy. Tego ryzyka można uniknąć, składając kolejność stopni, ale może to w ogóle uniemożliwić wykonanie kolejności. Zamówienia na zatrzymanie można również wywołać krótkoterminową fluktuacją ceny akcji. Firmy maklerskie, takie jak E*Trade i Scottrade, mają różne standardy określania, kiedy osiągnięto cenę zatrzymania, w tym ceny w ostatnich wynikach lub cenach cytatowych.
Jak już wspomniano, zamówienia stop-limit mogą nie zostać wykonane, jeśli cena akcji odejdzie od określonej ceny limitu. Można je również aktywować przez krótkoterminowe fluktuacje rynkowe.