Różnica między ROE i RNOA

Roe vs Rnoa

W finansach kapitał własny jest odsetkiem lub roszczeniem akcjonariuszy w zakresie aktywów spółki po zlikwidowaniu wszystkich zobowiązań. Kapitał własny akcjonariuszy lub kapitał własny to odsetki od aktywów spółki, które są podzielone między wszystkich akcjonariuszy akcji zwykłych.

Po ustanowieniu firmy fundusze, które inwestorzy postawili jako kapitał, powodują, że ponosi zobowiązania. Aby wymyślić kapitał własny akcjonariuszy, wszystkie zobowiązania muszą zostać odjęte od jego aktywów, a pozostała część obejmuje kapitał własny lub udział akcjonariuszy w firmie.

Istnieją dwie metody pomiaru kapitału akcjonariuszy. Jednym z nich jest zwrot z kapitału (ROE), który jest miarą kapitału własnego akcjonariuszy na akcje zwykłe spółki. Pokazuje, w jaki sposób firma umiejętnie zarządza funduszami na maksymalne zainteresowanie i wzrost.
Aby wymyślić ROE firmy, dodaje się wszystkie aktywa, w tym długoterminowy (sprzęt i kapitał) i bieżące (należności i gotówka). Dodano również długoterminowe (długów, które nie muszą być spłacane w ciągu roku) i bieżące (wynagrodzenia płatne i pracowników) również są zobowiązania. Całkowite zobowiązania są następnie odejmowane od aktywów ogółem.

Z drugiej strony zwrot z aktywów operacyjnych netto (RNOA) jest miarą zdolności firmy do osiągnięcia zysku z każdego kapitału własnego. Oblicza kwotę, którą firma zarabia za każdego zainwestowanego dolara. Dochód netto spółki przed opodatkowaniem (zysk przed opodatkowaniem) jest podzielony przez całkowitą liczbę aktywów, aby wymyślić jej RNOA. Jest również znany jako wskaźnik rentowności lub wydajności, który daje właścicielom wyobrażenie o tym, jak dobrze sobie radzi ich firma na podstawie ich celów, konkurentów i całej branży.

Obliczanie RNOA obejmuje włączenie aktywów poniesionych ze zobowiązań, które nie są zbyt przydatne dla inwestorów, ale jest dobrą miarą rentowności i wydajności różnych działów spółki. Jest to dobry współczynnik zarządzania wewnętrznego i jest najbardziej odpowiedni dla firm o dużej kapitalizacji. Chociaż zobowiązania firmy nie są uwzględnione w obliczaniu RNOA, są one uwzględnione w obliczaniu ROE. Dywidendy wypłacone preferowanym akcjonariuszom są również odejmowane od dochodu netto.

Streszczenie:

1.ROE zwraca na kapitał własny, podczas gdy RNOA jest zwracany na aktywach operacyjnych netto.
2.Formuła ROE to dochód netto po podatkach podzielonych przez akcjonariuszy kapitał własny, podczas gdy formuła RNOA jest dochód netto podzielony przez aktywa ogółem.
3.Obliczenie ROE obejmuje odliczenie wszystkich zobowiązań i preferowanych dywidendy ze wszystkich aktywów, podczas gdy obliczenie RNOA nie obejmuje tego.
4.ROE jest obliczany po opodatkowaniu, podczas gdy RNOA jest obliczany przed opodatkowaniem.
5.Podczas gdy RNOA jest dobrym wskaźnikiem zarządzania wewnętrznego, Roe jest dobrym rozstawem dla inwestorów w zakresie, w jaki sposób ich fundusze są wykorzystywane do generowania większego zysku.
6.ROE jest dobrym narzędziem do ustalenia, jak dobrze działa firma w porównaniu z innymi firmami w tej samej branży, podczas gdy RNOA nie jest tak dobry.