Różnica między otwartymi i zamkniętymi funduszami inwestycyjnymi

Fundusze inwestycyjne można opisać jako zbiorową alejkę inwestycyjną. Inwestowanie w fundusz inwestycyjny jest jak zostanie częścią własności w portfelu inwestycji. Na podstawie struktury fundusz wspólnego inwestowania jest klasyfikowany jako otwarty i zamknięty. Fundusze otwarte, jak sama nazwa wskazuje, to rodzaj funduszy inwestycyjnych, w których inwestor może wejść i wychodzić. Z drugiej strony fundusze zamknięte są te, które inwestor może kupić podczas IPO lub na giełdzie po ich cytowaniu.

W programie otwartym fundusz kapitałowy jest nieograniczony, a okres odkupienia nie jest zdefiniowany. I odwrotnie, w zamkniętym schemacie życie jest ograniczone, po wygaśnięciu, którego fundusz likwiduje. Przeczytaj ten fragment artykułu, w którym wyjaśniliśmy wszystkie ważne różnice między otwartych i zamkniętymi funduszami inwestycyjnymi.

Treść: fundusze otwarte w porównaniu do funduszy zamkniętych

1. Wykres porównania
2. Definicja
3. Kluczowe różnice
4. Wniosek

Wykres porównania

Definicja funduszy otwartych

Otwarty fundusz inwestycyjny to taki, który ma jakiekolwiek ograniczenia dotyczące liczby akcji wyemitowanych przez fundusz. Jest stale dostępny do subskrypcji i odkupu. Ma charakter wieczny, w tym sensie, że po wprowadzeniu funduszu nadal istnieje, bez okresu dojrzałości.

W otwartym funduszu wspólnego inwestowania akcje można kupić lub wymienić w dowolnym momencie w życiu, a tak liczba jednostek rośnie i w dół, regularnie. Handel odbywa się w Nav, ja.mi. Wartość aktywów netto, obliczona okresowo. NAV zmienia się, ze względu na wydajność podstawowych papierów wartościowych.

Większość funduszy inwestycyjnych jest otwarta, co zapewnia inwestorom lepszą aleję inwestycyjną, w której akcje są kupowane i wymieniane w dowolnym momencie. Inwestorzy mogą kupić akcje bezpośrednio z funduszy, zamiast kupować je z giełdy.

Definicja funduszy zamkniętych

Zamknięty fundusz wspólnego inwestowania to zbiorcze pojazd inwestycyjny o stałym okresie dojrzałości, i.mi. 3 do 5 lat, które są wymienione na uznanej wymianie. W tego typu funduszu inwestor może zainwestować swoje pieniądze bezpośrednio w program, podczas pierwszej oferty publicznej, po tym, jak jednostki planu mogą być przedmiotem obrotu na rynku wtórnym, gdzie są cytowane.

Cena podstawowego aktywów finansowych zależy od sił popytu i podaży, oczekiwania posiadaczy jednostek i tak dalej, istniejącej na giełdzie. Zasadniczo cena za akcję różni się od wartości aktywów netto inwestycji (obliczona co tydzień), która jest określana jako premium lub rabat dla NAV.

W momencie odkupienia całkowita inwestycja w program jest zlikwidowana, a realizowana kwota jest rozdzielona między subskrybentów, zgodnie z ich wkładem.

Kluczowe różnice między funduszami otwartych i zamkniętymi

Różnicę między funduszami otwartych i zamkniętymi można wyraźnie narysować na następujących podstawach:

1. Fundusze otwarte odnoszą się do funduszu wspólnego inwestora, w którym inwestor może kupować akcje w dowolnym momencie, nawet po zamknięciu NFO, i.mi. Nowa oferta funduszu. W przeciwieństwie do akcji funduszy zamkniętych można kupić tylko podczas nowej oferty funduszu, tj.mi. Po zakończeniu NFO inwestor nie może inwestować.
2. Subskrypcja otwartego funduszu wspólnego inwestowania pozostaje otwarta regularnie, tj.mi. przyjmuje fundusze od społeczeństwa, dostarczając swoje jednostki. I odwrotnie, subskrypcja programów zamkniętych jest otwarta tylko przez krótki czas, ja.mi. Tylko od jednego do trzech miesięcy.
3. W otwartym funduszu wspólnego inwestowania nie ma ustalonego okresu dojrzałości, podczas gdy istnieje określony okres dojrzałości, w przypadku środków zamkniętych.
4. Płynność jest dostarczana przez sam fundusz w programie otwartym. W związku z tym, w programie zamkniętym, giełda zapewnia płynność.
5. W funduszu otwartym korpus jest zmienny z powodu ciągłego zakupu i odkupienia. Z drugiej strony korpus jest ustalony, ponieważ nie oferowane są nowe jednostki na sprzedaż, przekraczając określony limit.
6. Akcje otwartego funduszu wspólnego inwestowania nie są wymienione na giełdzie, a raczej transakcje są wykonywane bezpośrednio za pośrednictwem funduszu. Natomiast akcje zamkniętego funduszu inwestycyjnego są wymienione na rynku wtórnym.
7. W programie otwartym transakcje są wykonywane codziennie, podczas gdy w schemacie zamkniętym transakcje są wykonywane w czasie rzeczywistym.
8. W funduszu otwartym ceny są określane przez dzielenie NAV od akcji pozostałych. W przeciwieństwie do zamkniętej ceny funduszy za akcję jest ustalane przez podaż i popyt.
9. Cena sprzedaży podstawowego bezpieczeństwa w funduszu otwartym to wartość aktywów netto (NAV) plus ładowanie, jeśli istnieje. Przeciwnie, w funduszu zamkniętym, cena sprzedaży podstawowej premii lub zniżki na wartość aktywów netto (NAV).

Wniosek

Jedną z głównych wad zamkniętych funduszy jest to, że nie pozwala inwestorom wycofać kwotę zainwestowaną w fundusz, gdy pragną. Natomiast fundusze otwarte oferują elastyczność inwestorom pod tym względem, ponieważ mogą one ciągle wypłacać pieniądze, zgodnie z umową odkupu.