Różnica między stopą bankową a stawką MSF

W naszej serii polityk pieniężnych omówiliśmy już CRR i SLR, stawkę repo i referencyjną stawkę repo. Tak więc na tej sesji przejdziemy przez stawkę bankową i stawkę MSF. stopa banku można rozumieć jako stopę procentową, przy której banki komercyjne pożyczają pieniądze z banku centralnego bez sprzedaży papierów wartościowych.

Z drugiej strony, Szybkość MSF to stopa odsetek, w której banki komercyjne pożyczają fundusze z banku centralnego, dając rządowe papiery wartościowe jako zabezpieczenia.

Czy wiedziałeś?

• Stawka bankowa to stawka, w której bank centralny jest gotowy na zakup instrumentów finansowych, które są objęte Sekcja 49 ustawy RBI, 1934. Pomaga w utrzymaniu ogólnej sytuacji kredytowej w kraju.
• MSF oznacza Marginal Standility. Jest to obiekt korzystany przez banki tylko wtedy, gdy nadwyżka lustrzan ich zapotrzebowania netto i zobowiązań czasowych (NDTL) została wyczerpana. W tym obiekcie banki są zobowiązane do płacenia odsetek według stawki o 100 bps większą niż stawka repo, znana jako stawka MSF.
• Wcześniej stawka bankowa była uważana za kluczową stopę zasad, który kieruje rynkowymi stopami procentowymi. Jednak wskaźnik repo stał się kluczowym wskaźnikiem polityki po jego wprowadzeniu.

Ten post dotyczy różnicy między stopą bankową a stawką MSF. Zrozumiemy to razem.

Treść: stawka bankowa vs stawka MSF

1. Wykres porównania
2. Definicja
3. Kluczowe różnice
4. Podobieństwa
5. Istotne cechy MSF
6. Wniosek

Wykres porównania

Definicja stawki bankowej

Zgodnie z sekcją 49 ustawy RBI z 1934 r. Początkowo stawka bankowa została wprowadzona jako stawka porównawcza, w której bank centralny jest gotowy do zakupu lub ponownego wyróżnienia rachunków wymiany i innych instrumentów, które są zakwalifikowane do zakupu zgodnie z ustawą. Jednak wraz z pojawieniem się placówki dostosowania płynności (LAF) dyskontowanie lub ponowne wyróżnienie rachunków giełdowych za pomocą stawki bankowej zostało przerwane przez RBI.

W rezultacie stawka bankowa okazuje się nieoperacyjna, jako narzędzie do zarządzania pieniężnego. Stąd stawka bankowa jest dostosowana do stawki MSF.

Cel stawki bankowej

Dwa główne cele, dla których stosuje się stawkę bankową:

1. Przecena: Kiedy banki ponowne rachunki wymiany i weksli z RBI, stawka wykorzystywana do ponownego wyróżnienia to stawka bankowa.
2. Stawka karna: W przypadku, gdy banki komercyjne nie spełniają wymagań CRR lub SLR, kara jest nakładana przez bank rezerwowy:
   • Stawka bankowa + 3% pierwszego dnia.
   • Stawka bankowa + 5% w kolejnym dniu.

Stopa banku

Zazwyczaj, Stawka bankowa = stawka repo + x%

Jednak przy pierwszej stawce bankowej = stawka repo + 1%. Tak więc X% decyduje RBI.

Od lutego 2021 r. Stawka bankowa wynosi 4.25%

Przeczytaj także: Różnica między stawką bankową a stawką repozytorium

Definicja stawki MSF

Aby zrozumieć wskaźnik MSF, przede wszystkim musisz zrozumieć marginalny obiekt stojący (MSF). W przypadku nagły wypadek Kiedy płynność międzybankowa całkowicie się ustaje, dla zaplanowanego banku komercyjnego dostępny jest krańcowy bank komercyjny.

W tym obiekcie zaplanowane banki komercyjne mogą pożyczyć fundusze od banku centralnego nocny, wbrew zatwierdzonym przez rząd papierom wartościowym ustawowym współczynniku płynności (SLR) (który przekracza obecną lustrzankę) do pewnego procentu ich zobowiązań netto.

Dlatego w celu zaspokojenia dodatkowych potrzeb płynności banki mogą skorzystać z noclegów z banku rezerwowego za pomocą obiektu MSF. W tym obiekcie, Fundusze są dostępne dla banków według wyższej stopy odsetek, które zwykle większe niż stopa repozytorium polityki, która jest nazywana stopą MSF.

Pożyczanie można wykonać wbrew nadwyżce papierów wartościowych. Ponadto banki komercyjne mogą zejść do dwóch punktów procentowych, poniżej określonej lustrzanki, aby skorzystać z funduszy na podstawie MSF.

Problemy z pożyczkami Repo

Wskaźnik repo wprowadzono w celu wpłynięcia na płynność w gospodarce. Jest to stopa, w której RBI udziela pożyczki dla banków. Wystąpiły jednak istotne problemy związane z pożyczkami Repo, które są:

1. Crunch płynności doświadczany przez banki komercyjne, nawet jeśli korzystają z pożyczki z stawki RBI @ Repo.
2. Prędkości pożyczek międzybankowych były wysoce niestabilne.

Cel MSF

Wprowadzono krańcowy obiekt stojący w celu przezwyciężenia tych problemów:

• Aby zapewnić płynność systemowi, ponad pożyczki repo.
• Aby kontrolować zmienność rynku międzygatunkowego.

Szybkość MSF

Zazwyczaj, Stawka MSF = stawka repo + x%

Jednak przy pierwszej stopie MSF = stopa repo +1%. Tak więc X% decyduje RBI.

Od lutego 2021 r. Wskaźnik MSF wynosi 4.25%

Marginal Standility może zaplanować tylko bank. Ponadto banki mogą korzystać z krańcowego placówki stojącej dopiero po użyciu nadmiaru lustrzan.

Przeczytaj także: Różnica między stopą repo a stopą MSF

Kluczowe różnice między stawką bankową a stawką MSF

Różnice między stawką bankową a stawką MSF są opracowane w punktach podanych poniżej:

1. Stawka bankowa została wprowadzona jako stawka standardowa, z jaką RBI jest gotowe do zakupu lub ponownego wyznaczania rachunków wymiany i innych instrumentów, które są kwalifikowane do zakupu zgodnie z ustawą. Z drugiej strony RBI wprowadził krańcowy obiekt w 2011 roku. W tym obiekcie zaplanowane banki komercyjne mogą pożyczyć pieniądze od banku rezerwowego o 1% wyższą niż powszechna stawka repo, która nazywa się stawką MSF.
2. Wszystkie banki komercyjne kwalifikują się do uzyskania pożyczki według stawki bankowej z RBI, podczas gdy stawka MSF jest dostępna tylko dla zaplanowanych banków komercyjnych (SCB) o swoim rachunku bieżącym i spółce zależnej LEADGE (SGL) z RBI.
3. W przypadku stawki bankowej pożyczka może być podniesiona z RBI, bez podawania papierów wartościowych jako zabezpieczenia. Ale mechanizm MSF przypomina mechanizm pożyczek repozytorium, w którym RBI udziela pożyczki dla banków ponad pożyczki repo, przeciwko zabezpieczeniom.
4. Stawka bankowa jest przeznaczona na długoterminowe pożyczki, podczas gdy stawka MSF jest używana do pożyczek na noc.
5. Stawka bankowa to narzędzie używane przez RBI do zarządzania i kontrolowania podaży kredytowej w kraju. I odwrotnie, wskaźnik MSF jest mechanizmem dostarczającym funduszy bankom z dnia na dzień, gdy stają w obliczu ostrego braku funduszy.

Podobieństwa

• Oba są stawkami polis bankowych, które są określone przez RBI i okresowo zmieniane.
• Stopa procentowa jest x% wyższa niż powszechna stopa repo.

Istotne cechy krańcowej placówki (MSF)

Reprezentowane są tutaj istotne cechy MSF:

Chodźmy je jeden po drugim:

Wniosek

Możemy więc powiedzieć, że MSF jest specjalnym oknem dla zaplanowanych banków komercyjnych, aby skorzystać z pożyczek z RBI w stosunku do zatwierdzonych przez rząd papierów wartościowych, w przypadku niedoboru funduszy i stawki, przy której podano stawkę marginalną, nazywa się stawką MSF. I odwrotnie, stawka bankowa została wprowadzona jako standardowa stopa, która kieruje rynkowymi stóp procentowych.