Finansowanie AR vs. Finansowanie PO
- 2916
- 652
- Maksym Cieślik
Kiedy firmy potrzebują kapitału krótkoterminowego, Należności (Ar; znany również jako faktoring) i Zamówienie (PO) Finansowanie to dwie dostępne dla nich opcje. Te opcje są szczególnie atrakcyjne dla firm, które nie mają dobrej oceny kredytowej.
W finansowaniu AR firma sprzedaje swoje zaległe faktury lub należności, ze zniżką dla firmy finansowej lub faktoringowej. Firma faktoringowa przyjmuje następnie ryzyko należności i zapewnia szybką gotówkę dla firmy. Natomiast Finansowanie PO to zaliczka do firmy, zabezpieczona zamówieniem lub umową, w celu pokrycia kosztów produkcji i wysyłki produktu lub świadczenia usługi.
Finansowanie AR i PO różnią się pod względem korzyści, sytuacji, w których są odpowiednie, i ich warunki.
Wykres porównania
Różnice - podobieństwa -| Finansowanie AR | Finansowanie PO | |
|---|---|---|
| Korzystanie z funduszy | Bez ograniczeń. Firmy mogą korzystać z funduszy w dowolnym miejscu, którego potrzebują. | Fundusze można wykorzystać wyłącznie na spełnienie PO |
| Czas trwania pożyczki | Krótkoterminowy | Krótkoterminowy |
| Tryb finansowania | Sprzedawaj należności do spółki finansującej z rabatem w zamian za wcześniejsze uzyskanie gotówki. | Uzyskaj pożyczkę zabezpieczoną przez zamówienie (PO) i skorzystaj z funduszy na wypełnienie PO. |
| Zalety | Szybko zdobądź gotówkę, wyeliminuj ryzyko kolekcji | Szybko zdobądź gotówkę na dostarczanie produktów i usług |
| Koszty finansowania | 1-5% kwoty pożyczki | 5-10% kwoty pożyczki |
| Szkolenie i konferencje | Używane do firm usługowych | Używane dla eksporterów i producentów towarów |
Należności VS. Zamówienie
Dobrym sposobem na rozpoczęcie zrozumienia dwóch rodzajów finansowania jest zrozumienie terminów stojących za każdym. Należności z rachunki to pieniądze należne firmie przez klientów i pokazane w bilansie jako aktywów. Zamówienie zakupu (PO) to dokument komercyjny wydany przez kupującego sprzedawcy, który wskazuje na rodzaj, ilość i uzgodnione ceny produktów lub usług, które kupujący zgodził się na zakup od sprzedawcy. Dlatego kluczowym rozróżnieniem jest to, że należności są na ogół dla towarów/usług, które zostały już dostarczone, podczas gdy PO znaczy (lub zobowiązanie) do zakupu.
Plusy i minusy
Obie opcje finansowania są atrakcyjne dla firm, które mają złe lub brak oceny kredytowej, ponieważ zdolność kredytowa pożyczkobiorcy nie ma kluczowych informacji dla uzyskania tego rodzaju pożyczek. Ważniejsze jest, że klienci firmy zajmują się kredytami. Powoduje to również szybkie zamykanie pożyczek, ponieważ pożyczkodawcy mogą nie wymagać szczegółowej należytej staranności, tak jak w innych, konwencjonalnych wnioskach o pożyczki.
Finansowanie PO pożycza się na modele biznesowe, które opierają się na produkcji i dostarczaniu towarów fizycznych, a nie na usługach. Finansowanie AR nie ma jednak tego ograniczenia. Jest to narzędzie, które może poprawić przepływy pieniężne każdej firmy, niezależnie od tego, czy sprzedają produkty czy usługi. Finansowanie PO idealnie nadaje się dla firm, które wymagają od swoich klientów płacenia gotówki za dostawę, ponieważ im szybciej zapłacają, tym szybciej mogą spłacić pożyczkę po. Dla firm, które nie są w stanie negocjować takich warunków płatności ze swoimi klientami, finansowanie AR może być opcją, ponieważ mogą szybko uzyskać gotówkę, sprzedając należności ze zniżką.
Marginesy zysku i wiarygodność kredytowa
Jeśli marginesy zysku pożyczkobiorcy są niewielkie, finansowanie PO może nie być opcją, ponieważ firmy finansowe zazwyczaj wymagają marginesu zysku wynoszącego 20% lub więcej. Nałożą to ograniczenie, ponieważ chcą zmniejszyć ryzyko spłacenia odsetek. Kolejnym czynnikiem jest umysł kredytowy kupującego/klienta, który wydał PO. Z drugiej strony w finansowaniu AR pożyczkodawcy nie dbają o marginesy zysku. Dbają o uzasadnienie kredytowe klientów firmy, ponieważ firma finansująca przyjmuje teraz ryzyko kredytowe należności.
Korzystanie z funduszy w finansowaniu AR vs. Finansowanie PO
Dzięki finansowaniu PO pożyczkodawca ogólnie stanowi, że funduszy nie można wykorzystać na niczego innego niż spełnienie zamówienia, w którym uzyskano finansowanie. Finansowanie AR nie nakazuje takich ograniczeń dotyczących tego, do czego można wykorzystać zaawansowany kapitał; Finansowanie AR może być wykorzystywane do finansowania każdej potrzeby biznesowej.
Koszty finansowania
Finansowanie AR jest znacznie tańsze niż finansowanie PO, ponieważ ryzyko dla pożyczkodawcy jest znacznie niższe, gdy pożyczka jest zabezpieczona przez należności. Ryzyko jest wyższe dla pożyczkodawcy w przypadku finansowania PO, ponieważ towary/usługi nie zostały jeszcze dostarczone, aby rzeczy mogły się nie udać w procesie produkcyjnym. Stopy procentowe dla finansowania AR wynoszą od 1-4%, a stopy finansowania PO wynoszą 5-10%. Oprócz stopy procentowej mogą wystąpić również inne opłaty, takie jak opłaty za usługi, kary, koszty ubezpieczenia pożyczki i ponownej faktorów za długi w wieku powyżej 90 dni.