Różnica między ETF a funduszem inwestycyjnym

Inwestorzy stają w obliczu wyboru, jeśli chodzi o inwestowanie swoich pieniędzy z tradycyjnych inwestycji, takich jak akcje, obligacje i gotówka na różne alternatywne inwestycje. Jest jeden produkt, na który zdecydowanie warto obejrzeć. Ten produkt jest bardziej skrzyżowaniem funduszu zarządzanego indeksem a akcjami i nazywa się funduszem giełdowym lub ETF. Ale który z nich jest bardziej wydajny podatkowy - ETF lub fundusz inwestycji?

Co to jest fundusz podatkowy wymiany (ETF)

Od swoich młodych początków w 1993 r. Do pełnej rewolucji w branży funduszy inwestycyjnych, ETF wzrosły wykładniczo w ciągu ostatnich kilku lat i nadal rosną i zyskują wpływ. ETF są inteligentne, tanie i podatkowe. Ale czym dokładnie oni i jak to działa? ETF jest rodzajem funduszu, który może być handlujący na giełdzie takiej jak akcje, co oznacza, że ​​można je obchodzić w środku giełd w cenach ustalonych na rynku. Podobnie jak akcje każdej spółki publicznej, inwestorzy mogą kupować lub sprzedawać akcje ETF za pośrednictwem brokera. Łączą funkcje i korzyści z funduszy wspólnego inwestowania, akcji lub obligacji.

Co to jest fundusz inwestycyjny?

Fundusze inwestycyjne są często najprostszym i najtańszym sposobem na uzyskanie dostępu do różnych rynków i papierów wartościowych. Podobnie jak ETF, fundusze inwestycyjne opierają się na zbiorczej koncepcji inwestycji i przestrzegają pasywnej, indeksowanej strategii. Połączają pieniądze od różnych inwestorów i inwestują pieniądze w papiery wartościowe, takie jak akcje i obligacje. Jest to profesjonalnie zarządzany program inwestycyjny, zwykle prowadzony przez firmę zarządzającą aktywami, która pobiera pieniądze od inwestorów i inwestuje je w papiery wartościowe. Akcjonariusze mogą doświadczyć oszczędności, ponieważ dzielą koszty i korzyści z ekonomii skali, umożliwiając niższe koszty handlowe za dolara inwestycji.

Różnica między ETF a funduszem inwestycyjnym

Elastyczność handlu

- Tradycyjne akcje funduszu inwestycyjnego otwartego końca są handlowane tylko raz dziennie po zamknięciu rynku. Handel odbywa się z spółką funduszy inwestycyjnych, która wydaje akcje i inwestorzy muszą poczekać do końca dnia. Z drugiej strony ETF są aktywnie kupowane i sprzedawane w ciągu dnia, gdy rynki są otwarte, zapewniając inwestorom większą elastyczność. Ceny akcji ETF jest ciągłe w normalnych godzinach wymiany.

Świadczenia podatkowe

- W porównaniu z tradycyjnymi funduszami inwestycyjnymi, ETF mogą być bardziej wydajne podatkowe, ponieważ ich struktura jest wystarczająco różna, że ​​prawie każda ETF jest bardziej przejrzysta i bardziej elastyczna. ETF zwykle nie mają zysków kapitałowych do przekazania inwestorom, a ze względu na niski obrót mają mniej zysków podlegających opodatkowaniu. Proces tworzenia i odkupienia pozwolił na usunięcie większości niezrealizowanych zysków kapitałowych w ETF. Jednak ETF są zobowiązane do podziału wszystkich dywidend i odsetek akcjonariuszom, które podlegają opodatkowaniu według stawki według rodzaju dochodu, jakie jest.

Wydajność kosztów

- Fundusz zarządzany musi ponosić wydatki operacyjne niezależnie od ich struktury, w tym opłat za zarządzanie portfelem, koszty administracyjne, koszty opieki, wydatki marketingowe i dystrybucja. Koszty działania ETF są usprawnione, ponieważ są one pasywnie zarządzane, a nie aktywnie handlowe. Wszystkie opłaty i wydatki poniesione przez ETF to wydatki, które fundusze inwestycyjne również płacą. Jest ich tylko mniej. Średni współczynnik kosztów jest niższy niż wskaźnik kosztów dla funduszy inwestycyjnych.

ETF vs. Fundusz inwestycji: wykres porównawczy

Streszczenie

Fundusze wspólnego inwestowania są często najprostszym i najtańszym sposobem na uzyskanie dostępu do różnych rynków i papierów wartościowych, ale ETF są uważane za nieco bardziej podatkowe niż fundusze wspólnego inwestowania, ponieważ nie mają zysków kapitałowych, aby przekazać swoim inwestorom, w przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, które zazwyczaj, które zazwyczaj, które zazwyczaj, które zazwyczaj, które zazwyczaj, które zwykle, które zazwyczaj zwykle fundusze inwestycyjne, które zwykle mają wyższe zyski kapitałowe. Podobnie jak ETF, fundusze inwestycyjne opierają się na koncepcji zbiorczej inwestycji i przestrzegają pasywnej, indeksowanej strategii, ale ETF zapewniają łatwy dostęp do szerokich sfer rynku, co wyjaśnia rosnącą popularność ETFS.

Są funduszami inwestycyjnymi lub ETF są bardziej wydajne podatkowe?

ETF są zwykle bardziej wydajne podatkowe niż fundusze wspólnego inwestowania, ponieważ ETF mają swoją własną charakterystyczną strukturę do kupowania i sprzedaży, i zazwyczaj nie mają zysków kapitałowych, aby przekazać swoim inwestorom, ze względu na mechanizm tworzenia i wykupu.

Jest funduszem inwestycyjnym lub ETF lepiej?

ETF mają kilka zalet w porównaniu z funduszami inwestycyjnymi poza jedynie ulgami podatkowymi. Po pierwsze, ETF są tańsze niż fundusze inwestycyjne i mają niższe wydatki w obszarze miesięcznych stwierdzeń. ETF są bardziej elastyczne i przezroczyste.

Jaka jest przewaga podatkowa ETF nad funduszami inwestycyjnymi?

ETF mają własny mechanizm zakupu i sprzedaży i mają mniej zysków podlegających opodatkowaniu z powodu niskiego obrotu. Ponadto większość ETF jest zarządzana biernie, aby tworzyli mniej transakcji.

Jakie są wady ETFS?

Koszty handlowe mogą wzrosnąć dla inwestorów, którzy tradycyjnie zainwestowali w fundusze bez obciążenia bezpośrednio w spółce funduszu i nie płacą prowizji. I w dowolnym momencie spread na ETF może być wysoka, a cena rynkowa akcji może nie odpowiadać wartości śróddziennej podstawowych papierów wartościowych.

Czy ETF są dobre dla początkujących?

Ze względu na wiele korzyści i rosnącą popularność ETF w porównaniu z tradycyjnymi funduszami inwestycyjnymi, są one bardzo dobrą opcją inwestycyjną, szczególnie dla początkujących. Wiele korzyści obejmuje niskie wskaźniki kosztów, płynność, przejrzystość, dywersyfikacja, korzyści podatkowe i tak dalej.

Który ETF zaleca Warren Buffett?

Warren Buffett zaleca Vanguard FTSE All-World Ex-Us Small-Cap ETF, fundusz, który ma na celu śledzenie wydajności indeksu porównawczego, który składa się z ponad 3000 akcji w kilkudziesięciu narodach.

Czy ETF mogą uczynić cię bogatym?

ETF są jednym z najgorętszych produktów na Wall Street. Z czasem ETF stały się niezwykle popularnymi programami inwestycyjnymi zarówno dla inwestorów aktywnych, jak i pasywnych. Chociaż ETF może zdecydowanie cię bogaty, nie są pozbawione uczciwego udziału w zaletach i wdechach.