Różnica między szybkością repo a szybkością repozytorium

Dwa placówki dostosowania płynności z bankiem centralnym to - stawka repo i odwrotna stawka repo. Stawka repo to stopa, w której odsetki są naliczane przez bank centralny, tj.mi. Bank Rezerw za udzielenie pożyczek bankowi komercyjnym. W porównaniu do, Odwrotna stawka repo to stopa, w której odsetki są przekazywane bankom, które parkują nadwyżkę pieniędzy w Bank Rezerw Indii.

Co to jest umowa opcji odkupu?

Repo jest skrótem dla reprezentantjeż OUmowa Ption. Jest to umowa między nabywcą a sprzedawcą instrumentu dłużnego, obiecując, że sprzedawca odkupi instrument po określonym czasie. Wymaga to od sprzedawcy odkupu papierów wartościowych po wyższej cenie niż cena, w której faktycznie został sprzedany.

Tak więc różnica w kwotach wypłacanych przez nabywcę papierów wartościowych (w momencie zakupu) i sprzedawcy papierów wartościowych (w momencie odkupie stawka repo. Pomaga sprzedawcy papierów wartościowych w pozyskiwaniu funduszy krótkoterminowych.

Wpływ na krótkoterminowy poziom zainteresowania, RBI przeprowadza transakcje repozytorskie. Narzędzie służy do zarządzania nadmierną płynnością w systemie pieniężnym.

Ponadto transakcja repozytorium/odwrotne odbywa się między stronami zatwierdzonymi przez RBI, a także w papierach wartościowych zatwierdzonych przez RBI, takich jak rząd Indii i Papierów Wartościowych rządowych, rachunki skarbowe, obligacje FI, obligacje korporacyjne, obligacje PSU itp.

Te dwa stawki są wykorzystywane głównie do utrzymania podaży pieniędzy w gospodarce, tj.mi. w celu zwiększenia lub zmniejszenia płynności.

Co to jest obiekt do dostosowania płynności?

Ustawienie dostosowania płynności lub LAF implikuje politykę pieniężną, która ułatwia bankom pożyczenie pieniędzy za pomocą umów odkupu.

W tym piśmie znajdziesz różnice między szybkością repo a szybkością odwrotnej repo.

Treść: stawka repozytorium w stosunku do odwrotnej stawki repo

1. Wykres porównania
2. Definicja
3. Kluczowe różnice
4. Podobieństwa
5. Przykład
6. W jaki sposób te stawki pomagają w kontrolowaniu inflacji?
7. Wniosek

Wykres porównania

Definicja stawki repo

Opcja odkupu lub stawka repo to stopa, w której Bank Rezerw Indii (RBI) udziela pożyczek bankom komercyjnym w stosunku do rządowych papierów wartościowych, umową o odkupienie papierów wartościowych w przyszłym terminie i określonej cenie.

Pod względem drobniejszym stawkę repo jest:

• Stopa odsetek, przy której banki zbierają pieniądze z banku centralnego, gdy występuje jakikolwiek niedobór środków.
• Banki pożyczają również pieniądze na wypadek awarii lub spełnić wymagania CRR lub SLR.
• Jest to narzędzie do kontrolowania inflacji i płynności oraz regulacji podaży pieniędzy w gospodarce.
• RBI zwiększa lub zmniejsza wskaźnik repo, biorąc pod uwagę czynniki makroekonomiczne.

Upadek stawki repo ułatwia bankom komercyjnym w celu uzyskania funduszy według tańszego stawki, podczas gdy podwyżka stawki repo zniechęca banki komercyjne w celu zebrania funduszy z RBI, podobnie jak wzrost stawki, pożyczki stają się drogie.

Umowa opcji odkupu

Umowa o opcji odkupu jest umową terminową między bankiem komercyjnym a bankiem centralnym, w której bank komercyjny zobowiązuje się do odkupu rządowych papierów wartościowych po okresie repo, według ustalonej stawki.

Okres repo

Zwykle jest na noc. Jednak repozytorium terminowe zostało wprowadzone przez Bank Rezerw Indii, w którym termin ten trwa 7 dni lub 14 dni, co oznacza, że ​​odsetki od kwoty pożyczonej z banku centralnego powinny być opłacane przez 7 dni, według określonej stawki.

Co jeśli bank nie spłaci spłaty?

W przypadku niewykonania zobowiązania banku komercyjnego w spłaty kwoty, Bank Rezerw Indii jest uprawniony do sprzedaży zabezpieczenia, tj.mi. rządowe papiery wartościowe na otwartym rynku, aby odzyskać kwotę.

Obecna stawka repo

Od lutego 2021 r. Stawka repo polityki w Indiach wynosi 4%. Zniżka stawek sprawi, że pożyczki będzie tańsze dla banków, co z kolei zmniejsza stawki pożyczki.

Przeczytaj także: Różnica między bankiem centralnym a bankiem komercyjnym

Definicja stopy odwrotnej repo

Gdy banki mają nadwyżkę pieniędzy, wpłacają nadwyżkę gotówki w Bank Rezerw Indii na krótkoterminowy, przy określonej stopie procentowej lub stopie, w której RBI pożycza pieniądze za pośrednictwem banków komercyjnych, zapewniając rządowe papiery wartościowe, jest nazywane odwrotną stopą repo.

Odwrotna stopa repo to stała wskaźnik odcięcia, w którym rządowe papiery wartościowe są sprzedawane przez bank centralny na aukcji.

Mówiąc najprościej, w odwrotnej stawce repo:

• Banki wpłacają nadwyżki pieniędzy w bank centralnym i zarabiają na to odsetki.
• Biorąc pod uwagę siły makroekonomiczne, RBI zwiększa lub zmniejsza stopę procentową.

Wzrost stawki działa jako zachęta dla banków do zdeponowania nadwyżki funduszy w RBI, na krótkoterminowy, przeciwko zabezpieczeniu i uzyskanie odsetek w lukratywnych stawkach, na noc. W ten sposób płynność gospodarki zostanie wchłonięta.

Jednak RBI zmniejsza odwrotną stopę repo, banki będą zarobić mniejsze odsetki od swoich pieniędzy zdeponowanych za pomocą RBI. Zatem zainwestują swoje pieniądze w te możliwości inwestycyjne, w których stopa procentowa jest stosunkowo wyższa, na przykład rynek pieniędzy. Zwiększając w ten sposób ogólną płynność w gospodarce, ponieważ więcej pieniędzy jest wlewane do systemu.

Umowa opcji odwrotnej odkupu

Jest to umowa kupna i sprzedaży między bankiem a RBI, w której bank obiecuje odsprzedać rządowe papiery wartościowe RBI, po zakończeniu odwrotnego okresu repozytorium, przy z góry określonej stopie odsetek.

Okres odwrotnego repo

Podobnie jak okres repo, okres odwrotnego repo jest zwykle z dnia na dzień. Ponadto termin odwrotne repozytorium trwa 7 dni lub 14 dni, co oznacza, że ​​odsetki od kwoty pożyczonej przez bank centralny mają być wypłacane przez 7 dni lub 14 dni, według określonej stawki.

Obecna stopa odwrotnej repozytorium

Od lutego 2021 r. Wskaźnik odwrotnego repo wynosi 3.35% w Indiach. Obniżka stawki zachęci bank do pożyczania większej liczby opinii publicznej, zamiast zdeponowania nadwyżki pieniędzy w banku rezerwowym.

Przeczytaj także: Różnica między stopą repo a stopą MSF

Kluczowe różnice między szybkością repo a szybkością repozytorium

W poniższych punktach znajdziesz różnicę między szybkością repo a szybkością odwrotnej repozytorium:

1. Stopa repo to stopa procentowa, w której RBI pożycza pieniądze bankom komercyjnym, wbrew zabezpieczeniu, i.mi. Obligacje rządowe, na krótki czas. Wręcz przeciwnie, odwrotna stopa repo odnosi się do stopy procentowej, którą RBI płaci bankowi komercyjne, gdy parkują nadwyżkę pieniędzy za pomocą RBI.
2. Zasadniczo stopa repo to stopa, w której wtryskiwa się płynność do gospodarki, udzielając pożyczek bankom. I odwrotnie, odwrotna stopa repo to tempo wchłaniania płynności w gospodarce, oferując bankowi lukratywne stopy procentowe, jeśli zaparkują nadwyżki pieniędzy z RBI.
3. W przypadku stawki repo istnieją dwa główne powody, dla których banki pożyczają pieniądze z RBI - niedobór lub awaryjne fundusze i spełniają wymagania CRR/SLR. Przeciwnie, w przypadku odwrotnego wskaźnika repo celem jest wyeliminowanie nadmiernej płynności z gospodarki, poprzez zwiększenie lub zmniejszenie tempa.
4. Ogólnie rzecz biorąc, wskaźnik repo jest wyższy w porównaniu z odwrotną stawką repo.
5. Stawka repo jest narzędziem pieniężnym używanym przez bank centralny do kontrolowania inflacji, podczas gdy bank centralny wykorzystuje odwrotną stawkę repo do kontrolowania podaży pieniędzy w gospodarce.
6. Stopa repozytorium jest naliczana na podstawie umowy opcji odkupu, podczas gdy stopa odwrotnej repozytorium jest naliczana na podstawie umowy opcji odwrotnej odkupu.
7. Gdy nastąpi wzrost stawki repo, bank komercyjny pożyczają mniej od banku centralnego, ze względu na stawkę o wysokim interesie. W przeciwnym razie, jeśli nastąpi wzrost odwrotnej stawki repo, zachęca bank komercyjny do przeniesienia większej ilości pieniędzy do banku centralnego i uzyskania odsetek od tej kwoty.
8. Jest całkiem oczywiste, że jeśli nastąpi spadek stawki repo, banki będą mogły skorzystać z pożyczki według tańszych stawek, w wyniku czego pożyczki będą dostępne dla ogółu społeczeństwa po stawkach ekonomicznych. Z drugiej strony, jeśli nastąpi wzrost stopy odwrotnej repo, banki zainwestują swoje fundusze na rynku pieniężne w lepsze możliwości inwestycyjne niż depozyt swoich pieniędzy za pomocą RBI.

Podobieństwa

• Oba są ilościowymi metodami kontroli kredytowej
• Są to stopy polisy bankowej, które są określone przez Bank Rezerw Indii.
• Oba wpływają na płynność i podaż pieniądza w gospodarce.

Przykład

Stawka repo

Załóżmy, że ABC Ltd to bank komercyjny, który pożycza 1 crore z banku centralnego. A stawka repo wynosi 4% rocznie.

Zatem pierwszego dnia bank rezerwowy udziela pożyczki dla ABC Bank o wartości 1 crore, przeciwko zabezpieczeniu (rządowe papiery wartościowe). A drugiego dnia bank odpowiada kwotę wraz z odsetkami @ 4% rocznie, i.mi. ₹ 1 096. A RBI przenosi rządowe papiery wartościowe do banku.

Odwrotna stawka repo

Załóżmy, że ABC Ltd. jest bankiem komercyjnym. Zdeponuje nadwyżki funduszy o wartości 1 crore z RBI, @ 3.35% rocznie wskaźnik repo.

Tak więc podczas przelewu bankowego pierwszego dnia ₹ 1 crore do RBI, przeciwko rządowi papierów wartościowych jako zabezpieczenia. A następnego dnia RBI odpowiada kwotę wraz z odsetkami @ 3.35% rocznie, czyli ₹ 918. A bank przekazuje rządowe papiery wartościowe do RBI.

W jaki sposób te stawki pomagają w kontrolowaniu inflacji?

Kiedy RBI chce kontrolować inflację, zwiększa stawkę repo i odwrotną stawkę repo, z czego daże się zbieranie pożyczek, co zmniejsza podaż pieniądza w gospodarce, i zmniejsza siłę wydatków konsumentów, tj.mi. Zapotrzebowanie spadnie, a wpływ zostanie wyświetlony w cenach towarów i usług, które spadną z powodu mniejszego popytu.

Teraz musisz myśleć, w jaki sposób pożyczki staną się droższe, ponieważ RBI pobiera stawkę o wysokim interesie za udzielanie pożyczek, bank będzie również pobierać wysoką stopę procentową, aby rozszerzyć pożyczki na ogół społeczeństwa. Podobnie RBI zostanie wypłacona stawka o wysokim oprocentowaniu za zdeponowanie pieniędzy za pomocą RBI, więc banki będą zachęcane do zaparkowania swoich pieniędzy z RBI, a nie rozszerzając pożyczki na społeczeństwo, które wyeliminują nadmierną płynność z gospodarki gospodarczej.

Ponadto, w celu przyspieszenia wzrostu RBI zmniejsza stopy procentowe, ponieważ korzystne pożyczki stają się tańsze dla klientów, co wlewa pieniądze do gospodarki. W rezultacie wzrasta ogólny popyt, a zatem ceny towarów i usług również wzrosną. RBI próbuje ustabilizować cenę towarów, zachować równowagę w gospodarce. Aby to zrobić, wykorzystuje stawkę repo i odwrotną stawkę repozytorium jako narzędzie do utrzymania tego równowagi.

Wzrost stawki repo i odwrotnej stawki repo jest wskaźnikiem zaostrzenia polityki pieniężnej.

Przeczytaj także: Różnica między stawką bankową a stawką MSF

Wniosek

Istotna różnica między stopą repo a odwrotną wskaźnikiem repo jest to, że w przypadku transakcji repo bank centralny wlewa płynność do gospodarki, poprzez udzielanie pożyczek w wysokości banku komercyjnego, ale w przypadku transakcji Repo, banki banki Absorbuj płynność z gospodarki poprzez zwiększenie stawki.