Różnica między GAAP i 704 (b)

Niezależnie od tego, czy jest to działalność partnerska, przedsiębiorczość, czy firma korporacyjna, zrozumienie podstaw do uwzględnienia transakcji biznesowych jest bardzo ważne dla sprawnego prowadzenia działalności gospodarczej. Nie wiedząc, jak utrzymać książki i jakie są różne sposoby ich utrzymania, możesz nie być w stanie właściwie przedstawić informacji osobom związanym z firmą. Na przykład istnieje wiele przedsiębiorstw partnerskich i spółek z ograniczoną odpowiedzialnością (LLC), które są opodatkowane jako przedsiębiorstwa partnerskie, w których jesteś zobowiązany do utrzymania dwóch rodzajów książek. Jedna książka jest utrzymywana na podstawie ogólnie przyjętych zasad rachunkowości, a druga oparta na podstawie podatku.

Książki, utrzymywane na podstawie ogólnie przyjętych zasad rachunkowości (GAAP), rejestruje transakcje biznesowe zgodnie z zasadami określonymi przez Radę Rachunkowości Finansowej, podczas gdy w książkach podatkowych transakcje są rejestrowane zgodnie z zasadami wewnętrznego kodeksu przychodów do obliczenia dochód podlegający opodatkowaniu. Istnieje jednak inny zestaw książek, które powinny być utrzymywane przez firmy, ale często nie są. Książki te są znane jako książki z sekcji 704 (b), a książki te są przygotowywane zgodnie z zasadami określonymi w sekcji 704 (b) i próbują przedstawić ekonomię umowy.

Co to jest 704 (B)?

Jak już omówiono, książki przygotowane zgodnie z zasadami GAAP są oparte na zasadach rachunkowości finansowej. Ale celem 704 (b) książek jest ujawnienie znacznego wpływu ekonomicznego alokacji między partnerami. Zgodnie z przepisami zdefiniowanymi w 704 (b) rachunki kapitałowe powinny być utrzymywane zgodnie z konkretnymi zasadami, które nie są ani częścią GAAP, ani. Na przykład, jeśli nieruchomość zostanie wniesiona przez partnera w ramach działalności partnerskiej, wówczas zgodnie z sekcją 704 (b), rachunek kapitałowy dla partnera wkładu musi być przypisany do FMV lub godziwej wartości rynkowej tej nieruchomości. Podobnie, jeśli nieruchomość zostanie rozdzielona, ​​rachunek kapitałowy dystrybutego powinien zostać obciążony godziwą wartością rynkową tej nieruchomości.

Nie jest wymagana specjalna ocena w celu zidentyfikowania wartości rynkowej w utrzymaniu książek zgodnie z sekcją 704 (b). Zgodnie z przepisami wszyscy partnerzy mogą zgodzić się co do wartości rynkowej, jeśli strony są niekorzystne i jest to transakcja długości ramienia.

Co to jest GAAP?

Ogólnie akceptowane zasady rachunkowości lub GAAP są nałożone przez firmy w celu uzyskania minimalnego poziomu spójności w sprawozdaniach finansowych, które są przydatne do analizy firm w celu inwestycji. Różne firmy przestrzegają zasad GAAP, aby przygotować raporty finansowe dla interesariuszy. W przeciwieństwie do 704 (b), zgodnie z metodami rachunkowości GAAP, godziwa wartość rynkowa aktywów jest dostosowywana tylko do niektórych zdarzeń znanych jako „książka” lub „książka”. Na przykład, jeśli nowy partner dołącza do działalności partnerskiej, istniejący partnerzy mogą chcieć powtórzyć swoje książki konto kapitałowe, a dla celów biznesowych mogą udokumentować swoją własność w uznaniu aktywów, które naliczyło się, zanim nowy partner dołączył do nowego partnera solidny.

Przykład

W branży partnerskiej zawsze wymagane są trzy zestawy książek, które są przygotowane zgodnie z przepisami podatkowymi w celu obliczenia dochodu podlegającego opodatkowaniu, GAAP w celu obliczenia dochodu biznesowego i 704 (b) w celu obliczenia ekonomicznego wpływu transakcji biznesowych. Załóżmy, że w biznesie jest dwóch partnerów, partner A i partner B. Partner A przynosi fundusze w wysokości 1000 USD, podczas gdy partner B przynosi nieruchomość z godziwą wartością rynkową w wysokości 1000 USD w branży partnerskiej. B roszczenia przyspieszone amortyzacja, która zmniejsza podstawę podatkową wartości nieruchomości do 400 USD. Metoda amortyzacji linii prostej zastosowana do rachunkowości GAAP, która zmniejsza wartość właściwości do 700 USD. Teraz wartość nieruchomości wniesiona przez B będzie miała następującą podstawę: 700 USD za GAAP, 400 USD na cele podatkowe i 1000 USD za sekcję 704 (b). Aby obliczyć amortyzację właściwości umożliwiającej amortyzację zgodnie z sekcją 704 (b), powinien ona mieć taki sam wskaźnik, jak amortyzacja podatkowa do zasady podatkowej, chyba że jest ona wykonywana zgodnie z metodą naprawczą zgodnie z sekcją 704 (c).

W powyższym przykładzie, jeżeli amortyzacja podatkowa dla pierwszego roku wynosi 40 USD, amortyzacja obliczona na podstawie 704 (b) zostanie obliczona w następujący sposób: Obliczenia amortyzacji pod 704 (b) = 40 USD/400 USD x 1000 USD = 100 USD = 100 USD = 100 USD = 100 USD

Różnica między GAAP i 704 (B)

Likwidacja - W momencie likwidacji wpływy powinny być rozdzielone między partnerami zgodnie z pozytywnymi rachunkami kapitałowymi. Są one określane jako sekcja 704 (b) rachunki kapitałowe, a nie rachunki kapitałowe podatkowe lub GAAP. W przypadku GAAP wpływy są rozdzielane między partnerami zgodnie z wskaźnikami podziału dochodów i strat.

Po co utrzymać sekcję 704 (b) i książki GAAP? -Sekcja 704 (b) Książki muszą zostać utrzymane, ponieważ jest to ogólnie wymagane przez prawo podatkowe, ale nie musisz pokazywać tych książek na temat salda zeznania podatkowego partnerstwa. Po drugie, książki te są używane do identyfikacji substancji ekonomicznej umowy. Z drugiej strony książki GAAP muszą zostać utrzymane w celu spełnienia wymogu raportowania firmy oraz wykazania spójności w informacji finansowych przedstawionych akcjonariuszom i innym interesariuszom firmy.