Różnica między funduszem private equity a funduszem hedgingowym

Kiedy osoby lub firmy o wysokiej wartości netto inwestują w spółki, które są prywatne lub nie są wymienione na żadnej giełdzie, nazywa się Private equity. Z drugiej strony, Fundusz hedgingowy implikuje rodzaj funduszu wspólnego inwestowania, który łączy pieniądze różnych osób lub firm o wysokiej wartości netto do różnych instrumentów finansowych, aby generować dobre zwroty, za pomocą różnych strategii i technik.

Zarówno fundusz private equity, jak i fundusz hedgingowy są formami funduszu inwestycyjnego, który zbliża się do akredytowanych inwestorów, ustanowiony jako LLP (spółka z ograniczoną odpowiedzialnością) lub LLC (spółka z ograniczoną odpowiedzialnością). Fragment artykułu przedstawia wszystkie ważne różnice między funduszem hedgingowym a private equity.

Treść: Private Equity vs Fund

1. Wykres porównania
2. Definicja
3. Kluczowe różnice
4. Wniosek

Wykres porównania

Definicja private equity

Mówiąc prosto, private equity oznacza prywatne podniesienie kapitału własnego. Gdy inwestycja jest dokonywana przez osoby o wysokiej wartości netto, inwestorzy instytucjonalni, fundusze uniwersyteckie, fundusze emerytalne, banki i firmy ubezpieczeniowe itp. W firmie, która nie jest publicznie utrzymywana, lub taka, która jest gorsza, stosując wykup dźwigniowy, nazywa się to private equity.

Jest to niezarejestrowana aleja inwestycyjna, w której różni inwestorzy łączą swoje pieniądze w celu posiadania znacznych odsetek i kontroli w firmie. Jego celem jest poprawa jego wydajności i zwiększenie wartości poprzez wprowadzenie zmian w zarządzaniu, modernizacja operacji itp. Inwestorzy zwykle podejmują się do inwestowania określonej sumy z funduszem przez całe życie.

Obejmuje zarówno kapitał venture, jak i kapitał wzrostu. Venture Capital to kapitał zainwestowany przez venture capital w małe prywatne spółki na ich początkowe etapie, podczas gdy kapitał wzrostu odnosi się do funduszy dostarczanych istniejącym dużym firmom w celu ekspansji.

Definicja funduszu hedgingowego

Prywatny pojazd inwestycyjny, który nie jest otwarty dla ogółu społeczeństwa, a raczej jest oferowany dla wybranych klientów, nazywa się Hedge Fund. Zbiera fundusze zamożnych inwestorów, aby zainwestować je w szereg papierów wartościowych, z pomocą szeregu technik inwestycyjnych w celu generowania dobrych zwrotów w stosunku do określonego poziomu ryzyka.

Fundusz hedgingowy jest profesjonalnie zarządzany przez firmę zarządzającą inwestycjami. Są to lekko regulowane fundusze, które stoją w obliczu mniejszej liczby przepisów w porównaniu z publicznie handlowymi funduszami inwestycyjnymi, które pozwala im na utrzymanie strategicznych krótkich pozycji w celu utrzymania kapitału w momencie spowolnienia rynku.

Fundusze hedgingowe są szeroko planowane i kontrolowane portfolio inwestycyjne, które wykorzystują szereg nowoczesnych strategii inwestycyjnych w celu generowania dobrych zwrotów. Strategie mogą obejmować dźwignię, długie, krótkie stanowiska na rynku krajowym i międzynarodowym.

Kluczowe różnice między funduszem private equity a funduszem hedgingowym

Punkty podane poniżej omawiają różnicę między funduszem private equity a funduszem hedgingowym:

1. Prywatny kapitał może być rozumiany jako fundusze inwestycyjne wprowadzone przez prywatną spółkę od osób fizycznych lub firm o wysokiej wartości netto, dużych inwestorów instytucjonalnych itp. Natomiast fundusze hedgingowe łączą zbiorowy pojazd inwestycyjny, zwykle otwarty dla osób lub firm o wysokiej wartości netto, aby inwestować w różne papiery wartościowe, wykorzystując strategie inwestycyjne.
2. Głównym celem private equity jest pozyskanie małych i niepokojących finansowo spółek, w celu poprawy jego wyników poprzez zastosowanie różnych strategii, a następnie sprzedaż jej prywatnie lub za pośrednictwem IPO, z zyskiem. W porównaniu z podstawowym celem funduszu hedgingowego jest generowanie maksymalnych zwrotów jest mniej czasu.
3. Ponieważ zarówno private equity, jak i fundusz hedgingowy negują inwestycje wysokiego ryzyka dla bezpieczniejszych inwestycji. Poziom ryzyka jest wysoki w funduszu hedgingowym w porównaniu z private equity, ponieważ fundusze hedgingowe mają tendencję do uzyskania maksymalnych możliwych zwrotów w bardzo krótszym czasie
4. W przypadku private equity fundusze są reinwestowane w kapitał własny i dług prywatnych spółek. Przeciwnie, fundusze hedgingowe są inwestowane w płynne aktywa przez krótki czas.
5. W private equity inwestycja jest dokonywana bezpośrednio w spółce, kupując prywatną spółkę. I odwrotnie, w funduszach hedgingowych inwestycja jest dokonywana w wysoce płynne aktywa, które są łatwo zamienne na gotówkę, takie jak akcje, obligacje, waluty, arbitraż itp.

Wniosek

Ogólnie rzecz biorąc, inwestycje private equity są ukierunkowane na długoterminowe inwestycje w aktywa niepłynne, podmiotu docelowego. I odwrotnie, fundusze hedgingowe są skoncentrowane na krótkoterminowych aktywach płynnych, które są łatwo zamienne na gotówkę i nie zapewniają bezpośredniej kontroli nad firmą.