Różnica między NPV i ROI

NPV vs ROI

Wartość bieżąca netto (lub NPV) jest terminem inwestycyjnym, który reprezentuje różnicę między obecną (i/lub zdyskontowaną) wartością przepływów pieniężnych w przyszłości a wartością bieżącą inwestycji i wszelkimi przepływami pieniężnymi, które mogą gromadzić się w przyszłości. Zasadniczo stanowi wynik netto inwestycji wieloletnich (wyrażonych w USD).

Zwrot z inwestycji (lub ROI) jest równaniem, które mierzy wydajność inwestycji. Zasadniczo jest to iloraz różnicy między zyskiem z inwestycji a kosztem inwestycji a kosztem inwestycji:

(Zysk z kosztów inwestycji)/Koszt inwestycji

Jeśli chodzi o NPV, należy wziąć pod uwagę, że wartość ta nie jest wykorzystywana do ustalenia poziomów inwestycji. Jest to po prostu liczba, za pomocą której inwestor jest świadomy kwoty przepływów pieniężnych, które otrzymuje w wyniku inwestycji. Służy również do pomiaru (lub przewidywania) ilości przepływów pieniężnych, które mają nadejść w przyszłości; Nie patrzy na zyski i straty w tradycyjnym sensie, ponieważ bierze pod uwagę procent rabatów.

Jeśli chodzi o ROI, należy wziąć pod uwagę, że nie ma on rzeczywistych zasług, próbując obliczyć przyszłe przepływy pieniężne na podstawie przepływów pieniężnych, które inwestycja gromadzi się dzisiaj. Jest to po prostu sposób na pomiar kwoty zysku (lub zwrotu) inwestycji z czasem. Jest to jednak świetny wskaźnik tego, gdzie Twoja inwestycja stoi -co do swojej prostoty i wszechstronności, jest to jedna z najczęściej używanych wartości do pomiaru sukcesu inwestycji. Jeśli inwestycja zwróci negatywny zwrot z inwestycji lub istnieje więcej lukratywnych możliwości przy użyciu innego ROI razem, wówczas inwestycji nie należy rozważać.

Obie wartości mają jednak swoje wady. Jeśli chodzi o NPV, wartość ta uwzględnia stopę dyskontową wartości dolara obecnie i w przyszłości; Jednak nie oblicza ono początkowej inwestycji, którą należy poświęcić. Jeśli dwie inwestycje mają NPV w wysokości 100 USD, może się wydawać, że oba były lukratywne; Jeśli jednak wymaga dedykowanej inwestycji w wysokości 10 000 USD, a pozostałe 1 000 000 USD, oczywiste jest, że pierwsza jest znacznie bardziej obiecująca inwestycja. Z drugiej strony, ponieważ ROI jest tak prostym równaniem i jest łatwo manipulowany, problem występuje przy wprowadzaniu informacji o inwestycji.

Streszczenie:
1. NPV mierzy przepływy pieniężne inwestycji; ROI mierzy wydajność inwestycji.
2. NPV oblicza przyszłe przepływy pieniężne; ROI po prostu oblicza zwrot, jaki produkuje inwestycja.
3. NPV nie może określić dedykowanej inwestycji; ROI można łatwo zmanipulować do tego stopnia, że ​​niedokładność.