Różnica między umową o przyszłość i futures

A Umowa na przyszłość to umowa, której warunki są wykonane przez.mi. negocjowane między kupującym a sprzedawcą. Jest to umowa, w której dwie strony wymieniają się podstawowym składnikiem aktywów w uzgodnionej cenie w określonym czasie w przyszłości. Nie jest to dokładnie tak samo jak kontrakt futures, który jest znormalizowaną formą umowy przedniej. A kontrakt przyszłości jest umową między stronami na zakup lub sprzedaż podstawowego aktywów finansowych według określonej stawki i czasu w przyszłości.

Podczas gdy umowa futures jest przedmiotem handlu na giełdzie, umowa terminowa jest handlowa w OTC, i.mi. bez recepty między dwoma instytucjami finansowymi lub między instytucją finansową lub klientem.

Podobnie jak w obu rodzajach kontraktów dostarczanie składnika aktywów odbywa się w wcześniej określonym czasie, są one powszechnie źle interpretowane przez ludzi. Ale jeśli kopniesz nieco głębiej, przekonasz się, że te dwa kontrakty różnią się na wielu podstawach. Tak więc tutaj w tym artykule zapewniamy wszystkie niezbędne różnice między umową o przyszłość i futures, abyś mógł lepiej zrozumieć te dwa.

Treść: umowa o przyszłość kontra przyszła umowa

1. Wykres porównania
2. Definicja
3. Kluczowe różnice
4. Wniosek

Wykres porównania

Definicja umowy terminowej

Umowa terminowa to prywatna umowa między kupującym a sprzedawcą w celu wymiany aktywów bazowych na gotówkę w danym terminie w przyszłości i w określonej cenie. W dniu rozliczenia umowa jest rozstrzygana przez fizyczną dostawę aktywów w rozważaniu gotówki. Data rozliczenia, jakość, ilość, stawka i składnik aktywów są ustalane w umowie przedniej. Takie umowy są handlowane na zdecentralizowanym rynku, tj.mi. Bez recepty (OTC), w których warunki umowy można dostosować zgodnie z potrzebami zainteresowanych stron.

Kupujący w umowie przedniej jest uważany za długi, a jego pozycję przyjmuje się za długą pozycję, podczas gdy sprzedawca nazywa się krótkim, zajmuje krótką pozycję. Kiedy cena podstawowego aktywów wzrasta i jest większa niż uzgodniona cena, kupujący zarabia. Ale jeśli ceny spadają i są niższe niż cena zakontraktowana, sprzedawca zarabia.

Definicja kontraktu futures

Wiążąca umowa, która jest wykonywana w późniejszym terminie, to przyszła umowa. Jest to umowa z obrotem giełdowym o znormalizowanym charakterze, w której dwie strony, decyduje się na wymianę aktywów, po uzgodnionej cenie i przyszłości określona data dostawy i płatności. Przyszła umowa jest znormalizowana pod względem ilości, daty i dostawy przedmiotu. Kupujący zajmuje długą pozycję, podczas gdy sprzedawca zajmuje krótką pozycję w tej umowie.

Ponieważ umowy są obracane na oficjalnej giełdzie, która działa zarówno jako mediator, jak i facylitator między kupującym a sprzedawcą. Wymiana sprawiła, że ​​obie strony było obowiązkowe, aby płacić koszt z góry jako margines.

Unikalna cecha przyszłej umowy jest oznaczona na rynku, na którym ceny podlegają fluktuacji. Stąd różnice w cenie umów są rozliczane codziennie. Ponadto futures są podzielone na dwie szerokie kategorie, które są:

• Futures towarów: umowa, której przedmiotem są towary, takie jak aluminium, złoto, kawa, cukier itp.
• Futures finansowy: umowa dotyczy instrumentów finansowych, takich jak rachunek skarbowy, waluta i tak dalej.

Kluczowe różnice między umową o przyszłość i futures

Podstawowe różnice między umową o przyszłość i futures są wspomniane poniżej:

1. Umowa między stronami na zakup i sprzedaż aktywów bazowych w określonej cenie w przyszłym terminie to umowa przednia. Przyszła umowa jest wiążącą umową, w której strony zgadzają się kupować i sprzedać składnik aktywów po ustalonej cenie i przyszłej daty.
2. Warunki umowy terminowej są negocjowane między kupującym a sprzedawcą. Stąd jest to możliwe do konfigurowania. I odwrotnie, umowa futures jest znormalizowana, w której warunki związane z ilością, datą i dostawą są znormalizowane.
3. Umowy terminowe są handlowane bez recepty (OTC), i.mi. Nie ma wtórnego rynku dla takich umów. Z drugiej strony umowa futures jest handlowa na zorganizowanej giełdzie papierów wartościowych.
4. Jeśli chodzi o rozliczenie, umowy terminowe rozstrzygają datę dojrzałości. W porównaniu z przyszłą umową, która jest oznaczona na rynku na co dzień, ja.mi. Zysk lub straty są rozstrzygane codziennie.
5. Istnieje wysokie ryzyko kontrahenta w przypadku umowy przedniej w porównaniu z umową futures.
6. W przypadku umowy terminowej istnieje duże szanse na niewykonanie zobowiązania, ponieważ umowa ma charakter prywatny. W przeciwieństwie do przyszłej umowy, w której zaangażowane są domy rozliczeniowe, gwarantuje transakcję, więc możliwość niewykonania zobowiązania jest prawie zerowa.
7. Jeśli mówimy o wielkości umowy, w umowie przedniej, zależy to od warunków umowy, podczas gdy rozmiar jest ustalony w przypadku umowy o futures.
8. Dojrzałość umowy jest zgodna z warunkami umownymi w umowie przedniej.
9. W umowach z tytułem nie ma wymogu zabezpieczenia, ale w umowach futures wymagana jest początkowa margines.
10. Umowy terminowe są samoregulujące. W przeciwieństwie do kontraktów futures, które są regulowane przez giełdę papierów wartościowych.

Wniosek

Zgodnie z powyższą dyskusją można powiedzieć, że istnieje kilka odmienności między tymi dwoma umowami. Ryzyko kredytowe w umowie przedniej jest stosunkowo wyższe niż w umowie futures. Umowy do przodu mogą być stosowane zarówno do zabezpieczenia, jak i spekulacji, ale w miarę wykonania umowy najlepiej jest je zabezpieczać. I odwrotnie, kontrakty futures są odpowiednie do spekulacji.