Różnica między rozpowszechnieniem debetowym a kredytowym

Jeśli rozważasz strategię inwestycyjną o wysokim potencjale zwrotu i mniej ryzyka, handel opcjami jest doskonałym miejscem na rozpoczęcie. Chociaż handel opcjami może być nieco skomplikowana dla początkujących, dostępnych jest wiele narzędzi i strategii, z których początkujący trader zaczyna uzyskiwać świadczenia, generując zdrowe zwroty miesiąc po miesiącu. Spread to podstawowe elementy budulcowe kilku strategii handlu opcjami, a niektóre z najprostszych strategii opcji może wdrożyć handlowiec. Spready można klasyfikować na wiele sposobów, polegając na tym, czy strategia jest spreadem debetowym, czy spreadem kredytowym.

Co to jest rozprzestrzenianie się debetowe?

Spread debet to strategia zakupu opcji kierunkowych, stosowana głównie przez początkujących. Spread debetowy następuje przy zakupie opcji z wyższą premią i sprzedaje opcję o niższej premii na tym samym zabezpieczeniu, datę ważności, ale różne ceny uderzeń. Spread debetowy jest dla Ciebie strategią, jeśli jesteś umiarkowanie uparty w stosunku do rynku i oczekujesz niewielkiego wzrostu ceny podstawowej w najbliższej przyszłości. Oznacza to, że za nie płacisz i masz nadzieję, że twój kierunkowy wybór jest prawidłowy. Jeśli cena wykonania sprzedanej opcji jest dalsza od ceny rynkowej niż cena wykonania zakupionej opcji, będzie to spread debetowy. Stajesz się zyski, gdy cena akcji wzrośnie i jest to jedna z czterech strategii opcji spreadu pionowego.

Co to jest spread kredytowy?

Spread kredytowy jest prostą strategią opcji, która jest popularna wśród handlowców opartych na dochodach, a ty zyskujesz na podwyżkach cen akcji, zmniejszania się, a nawet jeśli cena akcji w ogóle się nie porusza. Sprzedaż kredytowa mają duże prawdopodobieństwo zarabiania pieniędzy, w porównaniu do spreadów debetowych. Strategia obejmuje zakup jednej opcji i jednoczesną sprzedaż innej opcji w tej samej klasie aktywów, ale z różnymi cenami wykonania. Oznacza to, że sprzedajesz jedną opcję i kupujesz inną opcję po kolejnej cenie wykonania w tym samym cyklu ważności. Opcja sprzedaży jest droższa niż kupowana opcja, która doprowadzi do kredytu netto po wejściu na stanowisko. Właśnie dlatego nazywa się to spreadem kredytowym, ponieważ ty (inwestor) zbierasz za to pieniądze.

Różnica między rozpowszechnieniem debetowym a kredytowym

Konwencja

- Jeśli cena wykonania sprzedanej opcji jest dalsza od ceny rynkowej niż cena wykonania zakupionej opcji, będzie to spread debetowy. Sprzedaż kredytowa obejmuje zakup jednej opcji i jednoczesną sprzedaż innej opcji w tej samej klasie aktywów, ale z różnymi cenami wykonania. Oznacza to, że sprzedajesz jedną opcję i kupujesz inną opcję po kolejnej cenie wykonania w tym samym cyklu ważności.

Przepływy pieniężne

- W przypadku spreadów debetowych kupowane jest niższe połączenie strajkowe i sprzedawane jest wyższe połączenie strajkowe, więc rezultatem jest ujemny przepływ gotówki lub debet. Nazywa się to spreadem debetowym, ponieważ inwestor musi za to zapłacić. W przypadku spreadów kredytowych zakup dolnego strajku i sprzedaż wyższego uderzenia powoduje dodatnie początkowe przepływy pieniężne lub kredyt. Nazywa się to spreadem kredytowym, ponieważ inwestor zbiera dla niego premię.

Optymalny scenariusz

- Spread debetowy ma miejsce, gdy jesteś umiarkowanie uparty wobec rynku i oczekujesz niewielkiego wzrostu ceny podstawowej w najbliższej przyszłości. Oznacza to, że za nie płacisz i masz nadzieję, że twój kierunkowy wybór jest prawidłowy. Jeśli spodziewasz się małego ruchu kierunkowego, wtedy chcesz sprzedać spread kredytowy. Wyższe dorozumiane warunki zmienności są lepsze dla sprzedaży spreadów kredytowych, a niższe domniemane warunki zmienności są lepsze do kupowania spreadów debetowych.

Debet vs. Kredyt kredytowy: wykres porównawczy

Streszczenie

Wyższe dorozumiane warunki zmienności są lepsze dla sprzedaży spreadów kredytowych, a niższe domniemane warunki zmienności są lepsze do kupowania spreadów debetowych. Jeśli zbliżają się zarobki, a zapasy wykonają duży ruch i masz widok kierunkowy, wtedy chcesz użyć spreadu debetowego. Z drugiej strony, jeśli oczekujesz małego ruchu kierunkowego, wtedy chcesz sprzedać spread kredytowy. Spread opcji to jedne z najpotężniejszych narzędzi dostępnych podczas opcji handlu. Można znaleźć opcje rozłożone wśród złożonych transakcji.

Który jest lepszym spreadami debetowymi lub kredytowymi?

Sprzedaż kredytowa mają duże prawdopodobieństwo zarabiania pieniędzy, w porównaniu do spreadów debetowych. Mają również mniejsze ryzyko kierunkowe niż rozprzestrzenianie się debetowe. Kredyty kredytowe zapłacą więcej pieniędzy, będą miały mniej ryzyka i wysokie oczekiwane zwroty.

Kiedy powinienem korzystać z rozpowszechniania kredytowego vs. rozprzestrzenianie się debetowe?

Jeśli spodziewasz się, że zapasy wykonają duży ruch i masz widok kierunkowy, gdy chcesz użyć spreadu debetowego. Jeśli spodziewasz się małego ruchu kierunkowego, wtedy chcesz sprzedać spread kredytowy.

Dlaczego spready debetowe są lepsze?

Stajesz się zyski, gdy cena akcji wzrośnie i jest to jedna z czterech strategii opcji spreadu pionowego. Spready debetowe są zwykle bardziej kierunkowe, podczas gdy w rozpowszechnianiu kredytu inwestor zbiera z niego pieniądze.

Jest rozpowszechniany kredytami taki sam jak rozpowszechnienie debetowe?

Postaw spreadu kredytowe to opłacalny handel, w którym sprzedawca zbiera kredyt w momencie wprowadzenia handlu, podczas gdy spready debetowe połączeń wymagają od kupującego zapłaty debet. Tak więc nie są takie same.