Różnica między zapasami wartości a akcjami wzrostu

Inwestorzy są skierowani do zakupów akcji z jednego z tych dwóch powodów; Taki, w którym uważają, że cena akcji znacznie wzrośnie, pozwalając im sprzedawać z zyskiem. Dwa są bardziej zainteresowani zbieraniem wypłaconych dywidendy. Bez względu na powód, ważne jest, aby pamiętać, że istnieje więcej niż jeden sposób osiągania zysków na rynkach giełdowych.

Jeszcze bardziej ważne jest zrozumienie potencjalnych ryzyka i podejść do podejmowania decyzji inwestycyjnych.  Na tym krótkim pouczającym blogu omówimy akcje wzrostu i wartości. Zwróć uwagę, będziesz potrzebować tych informacji, aby efektywnie zbudować portfolio.

Co to jest zapasy wartości?

Inwestorzy akcji uważają te akcje jako o okazjach. Często są one opisywane jako akcje, które padły ofiarą sił rynkowych i kończyły się niedoceniane, inwestor przychodzi, aby je kupić, zanim wzrośnie ceny. Są one identyfikowane przy użyciu określonych miar i charakterystyk. Oto zastosowane kryteria:

• Wskaźnik zysków cenowych. Wskaźnik zysków cen powinien objąć 10% listy firm w branży.
• Wskaźnik wzrostu ceny. Jest to obliczane przez. Kwota powinna wynosić> 1 wskazując, że cena jest niedowartościowana.
• Wskaźnik zadłużenia kapitałowego. Kapitał własny powinien być dwa razy większy niż dług
• Aktywa obrotowe vs. Obecne zobowiązania. Aktywa powinny być dwukrotnie więcej niż obecne zobowiązania.
• Cena akcji. Cena za akcję powinna być według namacalnej wartości księgowej lub niższej.

Co to są zapasy wzrostu?

Zapasy wzrostu są identyfikowane według ich wspólnych cech. Niektóre wskaźniki są wykorzystywane do rozróżnienia zapasów wzrostu i zapasów wartości. Do ich klasyfikacji stosuje się następujące kryteria:

• Historyczna i przewidywana stopa wzrostu. Dane historyczne małych firm powinny wskazywać średnią stopę wzrostu wynoszącą 10% w ciągu ostatnich pięciu lat. W przypadku większych firm stopa wzrostu wynosząca 5–7% jest kryteriami stosowanymi dla akcji w tej kategorii. Stawka jest niższa dla większych firm, ponieważ nie mogą rosnąć w tym samym tempie, co mniejsze.
• Zwrotu z kapitału. Drugim zastosowanym kryteriami jest stopa zwrotu. Porównanie stopy zwrotu firmy z innymi konkurentami w ciągu ostatnich pięciu lat odbywa się. Tematyczna firma powinna znajdować się w średniej stawce zwrotu w branży, jeśli nie przewyższa.
• Zysk na akcję. Firma powinna przełożyć sprzedaż na zarobki. Marginesy zysku przed opodatkowaniem powinny przewyższyć średnią branży w ciągu ostatnich pięciu lat. Kolejnym czynnikiem, które należy tutaj wziąć pod uwagę, jest to, że kierownictwo kontroluje koszty.
• Prognozowana cena akcji. Jakie są przyszłe szacunki na cenę akcji? Czy można go podwoić w ciągu pięciu lat? Pozycja rynkowa spółki i szacunkowa przyszła pozycja pomaga analitykom w ustaleniu, czy akcje są wzrostem, czy wartością w charakterze.

Większość firm rozwojowych znajduje się w branży technologii, alternatywnej energii lub biotechnologii. Prawie zawsze są to nowe firmy i oferują innowacyjne produkty, które powinny wstrząsnąć branżą.

Powyższe kryteria stanowią punkt odniesienia w celu przetestowania charakteru zapasów. Jednak w niektórych przypadkach akcje mogą nie spełniać wszystkich powyższych wymagań, które nie powinny ich w pełni zdyskwalifikować z kategorii. Spółka nie może posiadać pięcioletnie prognozy akcji w kategorii wzrostu, ale jeśli posiada znaczny udział w rynku w szybko rozwijającym się branży, prawdopodobnie należy tutaj.

Różnice między zapasami wzrostu a zapasami wartości

Ryzyko związane z akcjami wzrostu w porównaniu do zapasów wartości

Akcje wzrostu są znacznie bardziej ryzykowne niż zapasy wartości. Dzieje się tak, ponieważ są to szybko rosnące zapasy głównie w nowych firmach, których przyszłość może być trudna do ustalenia.

Prognozowana cena akcji akcji wzrostu i wartości wartości

W akcjach wzrostu określono przyszłe szacunki w celu sklasyfikowania zapasów. Cena powinna być oszacowana na bardzo wysoką i powinna co najmniej podwoić się w ciągu najbliższych pięciu lat. W akcji wartości obecna cena akcji służy do klasyfikacji akcji. Powinien być niższy niż wartość księgowa.

Wskaźnik wzrostu ceny do zarobków dla akcji wzrostu i wartości

W akcjach wzrostu wskaźnik ceny do zarobków powinien po prostu przewyższyć średnią branżową. W zakresie wartości Współczynnik powinien być mniejszy niż jeden, co wskazuje, że zapasy jest niedoszacowane.

Wiek danych wykorzystywanych w zapasach wzrostu i wartości wartości

W akcjach wzrostu przyszłe szacunki są wykorzystywane bardziej do klasyfikacji zapasów. W akcjach wzrostu wykorzystywane są dane o obecnej sytuacji.

Wartość zapasów wzrostu i wartości

Akcje wartości są niedoceniane w cenie, podczas gdy akcje wzrostu są zawyżone z szybką stopą wzrostu.

Cena zapasów wzrostu i wartości

Cena akcji wzrostowych jest wyższa niż w przypadku akcji wartościowych w porównaniu z kwotą sprzedaży lub zysku.

Rodzaj firmy

Większość firm o wzroście oraz nowej i mniejszej wielkości. Akcje wartości pochodzą głównie od większych spółek, które istniały od wielu lat.

Wartość vs. Akcje wzrostu: wykres porównawczy)

Podsumowanie zapasów wzrostu i wartości wartości

Akcje wartości i wzrostu są obiema sposobami klasyfikacji typów zapasów, nie są jednak jedynym środkiem.

Zarówno zapasy wzrostu, jak i akcje wartości są wykorzystywane tworzenie dobrze zróżnicowanego portfela.

Oba zapasy noszą w nich ryzyko, które różnią się w zależności od czynników branżowych i ekonomicznych. Akcje wzrostu są mniej wrażliwe na warunki ekonomiczne.

Potencjalny dochód z tempa wzrostu jest znacznie wyższy niż wartość, podobnie jak potencjał straty.